Акции США падают, так как отчет по инфляции показывает первое падение с 2020 года

Краткий обзор:

• Американские акции упали, так как отчеты по инфляции показали снижение потребительских цен впервые с 2020 года.
• S&P 500 упал на 0,9 %, Dow Jones немного вырос на 0,1 %, а Nasdaq Composite опустился почти на 2 %.
• Акции технологических компаний, особенно Nvidia и Tesla, значительно снизились, а 11-дневная победная серия Tesla закончилась.

Неожиданным поворотом стало падение американских акций в четверг, поскольку инвесторы отреагировали на критический отчет по инфляции. Этот отчет показал, что потребительские цены снизились за месяц впервые с 2020 года. В результате на фондовом рынке произошли значительные изменения, особенно в технологическом секторе.

Обзор индексов

Индекс S&P 500 (GSPC) упал на 0,9 %, опустившись ниже отметки 5 600 после того, как впервые преодолел ее всего лишь днем ранее. Промышленному индексу Доу-Джонса (DJI) удалось немного подрасти — почти на 0,1 %, обеспечив небольшой проблеск стабильности на фоне общей турбулентности рынка. Однако индекс Nasdaq Composite (IXIC), в значительной степени состоящий из акций технологического сектора, возглавил падение, опустившись почти на 2 %.

Технологический сектор пострадал

Акции технологического сектора приняли на себя основную тяжесть этой коррекции рынка. Акции Nvidia (NVDA), ведущего игрока в этом секторе, упали более чем на 5 %. Более широкая группа технологических акций «Великолепная семерка» показала худший торговый день почти за год. Акции Tesla (TSLA), которые часто рассматриваются как барометр настроений на рынке технологий, прервали впечатляющую 11-дневную полосу побед, упав более чем на 8 %. Это было самое значительное однодневное падение Tesla с января, вызванное сообщением Bloomberg о том, что компания отложит презентацию своего долгожданного робота-такси.

Ротация секторов в полном разгаре

На фоне падения акций технологических компаний инвесторы быстро переключились на более чувствительные к ставкам сектора. Сектора недвижимости (XLRE) и коммунальных услуг (XLU) пользовались популярностью среди инвесторов. Этот сдвиг был вызван более низкими, чем ожидалось, показателями инфляции за июнь, что дало надежду на стабильность в этих традиционно более безопасных секторах. Июньский индекс потребительских цен (CPI) показал снижение на 0,1 % по сравнению с предыдущим месяцем и скромный рост на 3,0 % за последний год, что стало самым медленным годовым ростом потребительских цен с начала 2021 года.

Инфляционные данные и реакция рынка

Неожиданное снижение потребительских цен оказало влияние на рыночные ожидания. В начале недели рост акций был подогрет комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который предположил, что Федеральная резервная система почти созрела для того, чтобы начать снижение процентных ставок. Вышедшие в четверг данные по инфляции еще больше укрепили оптимизм рынка, и около 90% трейдеров ожидают снижения процентных ставок к сентябрю, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Дорога вперед: Начало сезона прибыли

Пока инвесторы переваривают недавний отчет по инфляции и его последствия, внимание переключается на предстоящий сезон прибыли. Крупнейшие финансовые учреждения, включая JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C), должны представить результаты за второй квартал в пятницу. Эти отчеты дадут дополнительные сведения о состоянии финансового сектора и, возможно, зададут тон движению рынка в ближайшие недели.

Рынок в переходный период

Последние события на рынке подчеркивают его постоянную волатильность и меняющуюся динамику. Пока инвесторы ориентируются на инфляционные сюрпризы, ротацию секторов и предстоящий сезон прибыли, ситуация остается такой же непредсказуемой, как и прежде. В то время как акции технологических компаний пострадали, более широкий рынок продолжает адаптироваться, подчеркивая постоянно меняющуюся природу финансовых рынков. Ближайшие дни будут иметь решающее значение для определения того, закрепятся ли последние тенденции или впереди нас ждут новые сюрпризы.