Золото подбирается к отметке $2500 на фоне спекуляций о снижении ставки ФРС

Краткий обзор:

• Возрождение золота: Цены на золото поднялись выше отметки $2 500 за унцию на фоне спекуляций о снижении ставок Федеральной резервной системы.
• Влияние ФРС: Ожидаемое снижение ставки ФРС повышает привлекательность золота как актива, не приносящего дохода.
• Геополитическая напряженность: Ближневосточные конфликты и политическая неопределенность в США стимулируют спрос на золото как на убежище.
• Динамика доллара: Укрепление доллара США может ограничить рост золота, сделав его более дорогим для покупателей, не связанных с долларом.
• Технический прогноз: Золото остается «бычьим», с сопротивлением на уровне $2 530-$2 535 и поддержкой на уровне $2 500.

Рынок золота держит инвесторов в напряжении, а последние события только усилили драматизм. Если вникнуть в нюансы последних колебаний цены на золото, становится ясно, что стоимость блестящего металла движется в нескольких направлениях. От ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы до геополитической напряженности — золото играет центральную роль в сложной паутине финансовых и глобальных событий.

Устойчивый отскок: Золото преодолевает отметку в $2500

В первые часы европейской торговой сессии четверга цены на золото продемонстрировали энергичное восстановление, вновь поднявшись выше отметки $2 500 за тройскую унцию. Этот подъем произошел после того, как желтый металл достиг недельных минимумов, что дало проблеск надежды тем, кто рассматривает золото как убежище на фоне экономических и политических потрясений. Важным фактором здесь является ожидание потенциального снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США. Снижение процентных ставок, как правило, повышает привлекательность таких активов, как золото, поскольку снижаются альтернативные издержки владения такими активами. Проще говоря, когда сберегательные счета и облигации предлагают меньшую доходность, золото сияет немного ярче.

Однако у этого подъема есть свои проблемы. Доллар США, который пользуется повышенным спросом, представляет собой серьезное препятствие на пути золота к росту. Поскольку цена на золото выражается в долларах США, укрепление доллара делает золото более дорогим для покупателей, использующих другие валюты, что потенциально может снизить спрос.

Влияние ФРС: Спекуляции на тему снижения ставки подстегивают ралли золота

Политика Федеральной резервной системы всегда была важнейшим фактором, влияющим на цены на золото, и текущие спекуляции вокруг снижения ставок не являются исключением. Поскольку во втором квартале ожидается рост ВВП США на 2,8%, трейдеры и инвесторы внимательно следят за дальнейшими действиями ФРС. Возможность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре является практически само собой разумеющейся, и рынки уже оценили ее. Согласно рыночным индикаторам, вероятность более глубокого снижения ставки составляет 36,5%.

Такое ожидание снижения ставок лежит в основе недавнего спроса на золото. Когда процентные ставки снижаются, привлекательность золота возрастает, особенно в нестабильные времена. Однако не только действия ФРС занимают умы трейдеров. Предстоящая публикация июльских данных по индексу цен на товары личного потребления (PCE) в США также имеет большое значение. Эти данные, особенно базовый уровень инфляции PCE, который, как ожидается, увеличится до 2,7 % в годовом исчислении, могут дать дополнительные подсказки относительно дальнейших действий ФРС.

Геополитическая напряженность: Повышение привлекательности золота как «безопасной валюты

Хотя экономические данные США играют важную роль в динамике цен на золото, это далеко не единственный фактор. Геополитическая напряженность, особенно на Ближнем Востоке, также способствовала росту цен на золото в последнее время. Продолжающиеся конфликты в регионе усилили неопределенность, что побудило инвесторов устремиться в более безопасные активы, такие как золото. Во времена политических волнений золото часто рассматривается как надежное средство хранения стоимости, не подверженное волатильности, которая может поразить другие рынки.

В США тоже есть политическая неопределенность. В условиях продолжающихся дебатов по поводу фискальной политики и динамики руководства страны внутриполитическая неопределенность добавляет еще один слой сложности в экономический ландшафт. Такое сочетание глобальной и локальной напряженности только усиливает привлекательность золота как инструмента хеджирования рисков.

Дилемма доллара: как укрепление доллара может остановить рост золота

Несмотря на эти «бычьи» факторы, доллар США остается грозным противником на пути золота к росту. Золото сталкивается с препятствиями по мере укрепления доллара, особенно на фоне сильных экономических данных. Поскольку цена на золото выражается в долларах, укрепление доллара означает, что золото становится дороже для покупателей, использующих другие валюты. Такая динамика может ограничить потенциал роста золота, даже если другие факторы будут работать в его пользу.

Кроме того, у трейдеров может возникнуть соблазн зафиксировать прибыль после недавнего ралли золота. В условиях, когда данные из США не смогли оказать решающего влияния на золото, а доллар укрепился, у инвесторов все чаще возникает соблазн зафиксировать прибыль, полученную в результате недавнего роста золота. Такая фиксация прибыли может привести к краткосрочной коррекции цен, добавив еще один уровень волатильности на и без того неспокойный рынок.

Технический анализ: Бычий прогноз с ключевыми уровнями сопротивления

С технической точки зрения динамика цен на золото дает осторожно-оптимистичную картину. Драгоценный металл сохраняет положительную динамику, торгуясь значительно выше своей ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Это говорит о том, что долгосрочный тренд остается бычьим, и есть потенциал для дальнейшего роста. 14-дневный индекс относительной силы (RSI), зависший над средней линией на уровне 61,00, дополнительно подтверждает этот прогноз, указывая на то, что импульс на стороне быков.

Однако существуют критические уровни сопротивления, которые золото должно преодолеть, чтобы сохранить восходящий импульс. Слияние исторического максимума и верхней границы восходящего трендового канала в диапазоне $2 530-$2 535 выступает в качестве значительного барьера. Если золоту удастся прорваться через эту зону, следующей целью для трейдеров может стать психологическая отметка $2 600. И наоборот, если золото не сможет удержаться на текущих уровнях, отметка $2 500 будет служить непосредственным уровнем поддержки. Решительный прорыв ниже этого уровня может спровоцировать более существенную распродажу, потенциально толкая цены вниз к $2 432 или даже к 100-дневной EMA на $2 367.

Перспективы: Неопределенный дальнейший путь золота

На этой неделе все внимание будет приковано к данным по ВВП США и индексу цен PCE, поскольку эти экономические показатели, скорее всего, зададут тон дальнейшим движениям золота. Взаимодействие между политикой Федеральной резервной системы, геополитической напряженностью и силой доллара США будет продолжать создавать динамичную и волатильную среду для трейдеров, торгующих золотом.

В этом противостоянии «бычьих» и «медвежьих» сил очевидно одно: путь золота далек от завершения. Независимо от того, являетесь ли вы долгосрочным инвестором или краткосрочным трейдером, ближайшие дни и недели будут иметь решающее значение для определения того, сможет ли золото покорить новые вершины или отступит на более низкие уровни. Как всегда, тем, кто инвестирует в золото, стоит внимательно следить за заголовками новостей, поскольку следующее большое движение может быть уже не за горами.