Криптовалютный рынок падает: Биткоин упал на 21 %, покупать сейчас?

Краткий обзор:

• Цикл уменьшения добычи биткоина: Критически важный для экономической модели биткойна цикл, при котором вознаграждение за майнинг снижается каждые четыре года, что способствует долгосрочной стабильности цен.
• Институциональный интерес: Биткойн-фонды ETF позволяют крупным инвесторам выйти на рынок, потенциально способствуя будущему росту цен.
• Исторические показатели: В периоды после майнинга наблюдался значительный рост цен; для получения выгоды может потребоваться терпение.
• Ethereum и Solana: Эти волатильные криптовалюты имеют большой потенциал роста благодаря технологическому прогрессу и восстановлению рынка.

Криптовалютный рынок сейчас похож на американские горки. Начав год с 73-процентного роста за год, биткоин (BTC) за последние пять месяцев упал в цене на 21 %. Волатильность Ethereum (ETH) еще более дикая: за пиковым ростом в 77 % последовало падение на 34 %. Цена Solana (SOL) удвоилась на пике и упала на 32 %. Ожидаемый толчок от снижения курса биткоина вдвое пока не оправдался, и криптоинвесторы чувствуют себя неспокойно. Но в этой истории есть нечто большее, чем кажется на первый взгляд. Вот почему это падение цен может оказаться перспективной возможностью для покупки, которую вы так долго ждали.

Фонд биткойна: Понимание цикла халвинга

Следующий бум на очень цикличном криптовалютном рынке начинается и заканчивается циклом снижения цены биткоина. Эта четырехлетняя череда уменьшения вознаграждения за добычу криптовалюты имеет решающее значение для экономической модели биткоина, обеспечивая снижение инфляции с течением времени. Годовой уровень инфляции биткоина снизился до 0,84 % с 1,7 % год назад до 3,8 % в 2019 году. Для сравнения, мировые запасы физического золота растут на 3 % в год благодаря рекордной добыче золота и высоким темпам его переработки. Таким образом, дефицит предложения биткоина в долгосрочной перспективе более стабилен, чем владение физическими золотыми слитками.

В то же время внезапное появление биржевых фондов (ETF), основанных на цене биткоина, открыло двери для выхода на криптовалютный рынок крупным институциональным инвесторам. Благодаря такому сочетанию нынешний цикл сокращения вдвое может оказаться более впечатляющим, чем предыдущий, когда цены на биткоин взлетели на 579 % за 52 недели после корректировки вознаграждения. Однако этот рост начался спустя некоторое время. Примерно через четыре месяца после майского халвинга 2020 года биткоин все еще отставал от 22-процентного роста индекса S&P 500, но в конце концов вырвался вперед.

Волна после халвинга

Предыдущий цикл халвинга показывает, что терпение может быть полезным. К середине октября 2020 года крупные банки начали серьезно относиться к биткоину. Финансово неустойчивые майнинговые компании подали заявления о банкротстве на фоне снижения вознаграждения и постоянных операционных расходов. Это позволило более сильным конкурентам купить их ресурсы на аукционах по банкротству. К концу ноября 2020 года, примерно через полгода после сокращения вдвое, биткоин подорожал на 124 %. Это резкое изменение цены произошло в год блокировки коронавируса и непредсказуемых экономических колебаний, что усилило дикие колебания курса биткоина, которые продолжались до тех пор, пока в ноябре 2021 года не сформировался ценовой пик.

Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, те же экономические силы снова в действии. Транзакции биткоина осуществляются майнерами, которым необходим рост цен, чтобы оставаться в бизнесе. Если майнеры не могут позволить себе продолжать работу или переходят на другие бизнес-модели, транзакции становятся медленнее, менее безопасными и более дорогими. Поэтому вся система зависит от роста цен на биткоин. Исходя из моего анализа, недавнее падение цен делает биткоин еще более привлекательной покупкой.

Рассмотрение спотовых биткоин-фондов ETF

Для тех, кто сомневается, стоит ли погружаться в торговлю криптовалютами, спотовые ETF на биткоин предлагают удобную точку входа. Эти ETF, доступные через большинство биржевых брокеров, обеспечивают доступ к биткоину без необходимости открывать счет для криптотрейдинга. Такие варианты, как iShares Bitcoin ETF (IBIT) или Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB), облегчают инвесторам начало работы со скромными инвестициями. Такой подход позволяет опробовать криптовалютные инвестиции без серьезных обязательств.

Ethereum и Solana: за пределами биткоина

Весь криптовалютный рынок, как правило, следит за тем, когда биткоин делает большой шаг. Хотя корреляция между ценами на биткоин и индексом S&P 500 слабая, биткоин часто движется вместе с другими крупными криптовалютами, такими как Ethereum и Solana. Будучи флагманом криптовалютного флота, биткоин обеспечивает финансовую стабильность для многих более мелких проектов.

Ethereum и Solana обладают своими ценообразующими свойствами. Ethereum превращается в более гибкую, быструю и энергоэффективную глобальную вычислительную платформу. Solana делает успехи в области децентрализованных приложений и все еще восстанавливается после кризиса FTX. Несмотря на эти проблемы, Ethereum и Solana готовы идти в ногу с биткоином или обогнать его в этом четырехлетнем цикле снижения курса. Однако в рамках диверсифицированного портфеля целесообразно держать эти инвестиции на более низком уровне.

Принятие обоснованного инвестиционного решения

Хотя криптовалюты могут быть ценными для диверсифицированного инвестиционного портфеля, они должны составлять небольшую часть. Например, мои криптовалютные инвестиции составляют менее 5 % моего портфеля акций и даже меньше, если учитывать другие активы, такие как недвижимость. Прежде чем инвестировать в биткоин или любую другую криптовалюту, необходимо провести тщательное исследование и оценить свою устойчивость к риску.

Заключительные мысли: Выбор времени для входа

Прежде чем инвестировать в биткойн, подумайте о динамике рынка в целом и о своих финансовых целях. Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor недавно определила 10 лучших, по их мнению, акций, и биткойн не вошел в их число. Это говорит о важности диверсификации и стратегического планирования инвестиций. Хотя недавнее падение цен на криптовалюты представляет собой привлекательную возможность для покупки, крайне важно подходить к ней с хорошо продуманной стратегией и взвешенной перспективой.