Фондовый рынок падает на 1,2%, а Dow теряет 494 пункта

Краткий обзор:

• Основные индексы резко упали: Dow Jones снизился на 1,2%, S&P 500 — на 1,4%, а Nasdaq — на 2,3%.
• Акции Meta выросли на 4,8 % благодаря сильным квартальным результатам, но рост не смог компенсировать общее падение рынка.
• Производственный индекс ISM упал до восьмимесячного минимума, что вызвало значительные распродажи на рынке.
• Секторы коммунальных услуг и недвижимости выросли на фоне экономических и геополитических опасений.

В начале августа фондовый рынок обвалился на фоне экономических данных, свидетельствующих о более быстром замедлении темпов роста экономики. В это время как Федеральная резервная система сохраняла ограничительную кредитно-денежную политику. Промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 700 пунктов, но затем немного восстановился и закрылся на отметке 40 347,97, потеряв 494 пункта, или 1,2 %. S&P 500 последовал его примеру, упав на 1,4 %, а Nasdaq просел более чем на 400 пунктов, что означает падение на 2,3 %.

Благоприятный прогноз Меты на фоне рыночного мрака

Изначально казалось, что акции будут радостными, отчасти благодаря Meta Platforms. Квартальные результаты технологического гиганта превзошли ожидания. А оптимистичный прогноз на третий квартал привел к росту акций на 4,8% и закрытию на отметке $497,74. Однако этого первоначального подъема оказалось недостаточно, чтобы противостоять падению широкого рынка, вызванному разочаровывающими экономическими показателями.

Данные по производственному сектору от ISM подогревают опасения

Переломным моментом для рынка стало опубликование индекса деловой активности в производственном секторе ISM, который в июле упал до восьмимесячного минимума — 46,8. Этот показатель свидетельствует о сокращении экономики и вызвал волну распродаж. Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder в Нью-Йорке, отметил, что негативные данные, подобные отчету ISM, часто приводят к фиксации прибыли и дальнейшим распродажам.

К бедам рынка добавились и другие экономические данные: число заявок на пособие по безработице выросло до 11-месячного максимума. Это говорит о потенциальном смягчении рынка труда, хотя сезонные факторы сыграли свою роль в этом росте. В совокупности эти данные нарисовали картину экономики, которая, возможно, теряет обороты быстрее, чем ожидали инвесторы.

Защитные секторы и геополитические опасения

На фоне этих потрясений оборонительные сектора, такие как коммунальные услуги и недвижимость, сумели показать рост. Эти сектора обычно демонстрируют хорошие результаты в период экономической неопределенности, и их рост был подкреплен геополитическими опасениями, которые укрепили доллар и привели к снижению доходности казначейских облигаций. Однако эти достижения были омрачены потерями на широком рынке.

Акции крупнейших компаний, включая титанов технологического рынка Apple и Amazon, значительно снизились в преддверии публикации квартальных результатов. Эти снижения привели к снижению индексов технологического и потребительского сектора.

В результате эти сектора оказались в числе худших среди 11 основных секторов S&P. Это подчеркивает неуверенность рынка в связи с предстоящими отчетами о прибылях.

Малые капиталы и чиповые акции сильно пострадали

Индекс Russell 2000 с малой капитализацией сильно пострадал, упав на 3 %. Это стало самым значительным дневным процентным снижением с февраля. Акции с малой капитализацией часто выигрывают на ранних этапах ротации рынка от более дорогих акций, но они сильно пострадали во время этой распродажи.

Акции Nvidia, крупного игрока в секторе микросхем, упали на 6,7 % на фоне общего падения акций компаний, производящих микросхемы. Это усугубилось консервативным прогнозом доходов Arm Holdings и предупреждением Qualcomm о влиянии на доходы торговых ограничений, в результате чего их акции упали на 16 % и 9,3 % соответственно.

Смешанные удачи: Moderna и Eli Lilly

Компания Moderna пережила резкое падение на 21 % в фармацевтическом секторе после того, как снизила прогноз продаж вакцин COVID-19 и респираторно-синцитиального вируса на 2024 год на 25 %. Напротив, компания Eli Lilly выросла на 3,5 % после положительных результатов испытаний препарата для снижения веса Zepbound. Препарат продемонстрировал снижение риска госпитализации и смерти у тучных взрослых с распространенным типом сердечной недостаточности, что стало хорошей новостью на фоне общих проблем на рынке.

Навигация по нестабильному рынку

Направление движения рынка остается неопределенным, поскольку инвесторы пытаются разобраться в этих смешанных сигналах. Положительные сюрпризы в виде прибыли могут дать некоторую передышку, но, как показал отчет ISM, неблагоприятные экономические данные могут быстро свести на нет любые достижения. Ближайшие недели, вероятно, будут проходить в режиме американских горок, поскольку рынки будут реагировать на текущие экономические отчеты и объявления о прибылях. На данный момент осторожный оптимизм начала августа сменился более оборонительной позицией, поскольку трейдеры ожидают дальнейшей волатильности рынка.