Цены на нефть растут на фоне превышения ожиданий по розничным продажам в Китае

Краткий обзор:

• Убедительные данные о продажах в Китае за май привели к значительному росту цен на нефть 18 июня 2024 года.
• Повышенные риски, связанные с ударами украинских беспилотников и потенциальным конфликтом между Израилем и Хезболлой, способствовали росту цен на нефть.
• Неожиданное увеличение запасов сырой нефти в США привело к небольшому падению цен на нефть 19 июня 2024 года.

18 июня 2024 года цены на нефть значительно выросли благодаря неожиданно сильным данным о розничных продажах в Китае за май. Этот экономический показатель превзошел прогнозы, что свидетельствует о резком росте потребительских расходов. Несмотря на это положительное событие, данные по промышленному производству и инвестициям в основные фонды Китая не оправдали ожиданий. Это свидетельствует о сохраняющихся проблемах в экономике в целом. Боб Яугер, исполнительный директор по энергетическим фьючерсам Mizuho Securities, предположил, что рост цен может быть вызван в первую очередь покрытием спекулянтами коротких позиций.

Мировые рынки реагируют на смешанные данные по экономике Китая

Аналитики обратили внимание на более широкие последствия экономических показателей Китая. Тамаш Варга из PVM подчеркнул глобальное значение китайской экономики, отметив, что любой экономический спад в Китае, как правило, отражается на всем мире. Однако последние данные стали исключением из этой тенденции, и рынок отреагировал положительно, несмотря на неоднозначные сигналы.

Райан Маккей, старший стратег по сырьевым товарам TD Securities, прокомментировал восстановление рынка после недавнего спада, спровоцированного действиями ОПЕК+. Он предупредил, что опасения по поводу баланса рынка в четвертом квартале и далее могут ограничить существенный рост цен.

Пожар на нефтяном терминале, напряженность между Израилем и «Хезболлой» способствуют росту цен

Геополитическая напряженность возросла после того, как в результате удара украинского беспилотника загорелся нефтяной терминал в одном из крупнейших российских портов. Одновременно с этим министр иностранных дел Израиля Исраэль Кац выступил с предупреждением о возможной «тотальной войне» с ливанской «Хезболлой». Рыночный стратег Йеап Джун Ронг из IG отметил, что повышенные геополитические риски, в частности продолжающийся конфликт между Израилем и «Хезболлой», оказали поддержку ценам на нефть, несмотря на экономическую неопределенность.

19 июня 2024 года цены на нефть снизились из-за опасений по поводу геополитической напряженности и неожиданного увеличения запасов сырой нефти в США. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на $0,17  до $85,16 за баррель. Американская West Texas Intermediate подешевела на $0,22 до $81,35 за баррель. Американский институт нефти сообщил о росте запасов сырой нефти в США на 2,264 миллиона баррелей за неделю, завершившуюся 14 июня, вопреки ожиданиям аналитиков о сокращении запасов на 2,2 миллиона баррелей. Запасы бензина сократились на 1,077 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 538 000.

Смешанные данные из США и глобальные настроения влияют на цены на нефть

19 июня 2024 г. агентство ANZ Research отметило более широкие настроения в отношении риска на мировых рынках. Это оказало поддержку ценам на сырую нефть. Кроме того, смешанные экономические данные США за май усилили спекуляции о том, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки раньше, чем ожидалось. Представители ФРС сохраняют осторожность, ожидая дальнейших доказательств охлаждения инфляции и потенциальных предупреждающих сигналов со стороны сильного рынка труда. Они рассматривают возможность снижения ставок до конца года.

В 1500 GMT Управление энергетической информации опубликует официальные данные по запасам в США. Они позволят получить дополнительную информацию об уровне запасов и динамике рынка.

Хотя высокие розничные продажи в Китае способствовали росту цен, опасения по поводу будущего баланса рынка и геополитической напряженности остаются основными факторами, влияющими на направление движения рынка. Пока инвесторы ожидают дальнейших данных и событий, взаимодействие между этими различными элементами, вероятно, будет диктовать траекторию движения цен на нефть в ближайшей перспективе.