Краткий обзор:
— План ликвидации Genesis Global Holdco LLC, предусматривающий выплату кредиторам 3 миллиардов долларов, получил одобрение суда.
— Genesis подала заявление на рассмотрение по главе 11 в январе 2023 года из-за убытков от краха Three Arrows Capital и FTX.
— План покрывает 77 % требований клиентов, распределяя $3B наличными и криптовалютой.
Genesis Global Holdco LLC и ее дочерние компании подали заявление о защите от банкротства по главе 11 в январе 2023 года. Значительные убытки, связанные с крахами Three Arrows Capital и FTX, послужили причиной подачи этой заявки. Компания задолжала более 3,5 миллиарда долларов 50 крупнейшим кредиторам, что ознаменовало значительный спад для кредитора цифровых активов.
В ноябре 2022 года кризис ликвидности, с которым столкнулась Genesis, стал очевиден, когда компания приостановила вывод средств. Эта приостановка стала прямым следствием финансового напряжения, вызванного крахом Three Arrows Capital, который существенно повлиял на ликвидность Genesis.
Суд утверждает план возврата $3 миллиардов, покрывающих 77% претензий
В мае 2024 года суд утвердил план ликвидации Genesis. План предусматривает выплату кредиторам 3 миллиардов долларов наличными и криптовалютой, что покрывает примерно 77 % требований клиентов. Это одобрение стало важнейшим шагом на пути к разрешению финансовых проблем, охвативших компанию и ее клиентов.
В ноябре 2023 года Genesis и ее материнская компания Digital Currency Group (DCG) заключили мировое соглашение. Это урегулирование было частью судебного процесса, связанного с кредитами на сумму 620 миллионов долларов. На данный момент DCG выплатила 227,3 миллиона долларов и планирует выплатить еще 275 миллионов долларов к апрелю, чтобы выполнить условия мирового соглашения.
Первоначальная оценка возмещения в 35% увеличилась до 77% для 3 миллиардов долларов
Когда требования о банкротстве были впервые выставлены на Xclaim, они торговались по цене 35 % от балансовой стоимости счета. Данная первоначальная оценка отражала ожидаемое рынком ограниченное восстановление после финансового краха Genesis. Согласно утвержденному плану ликвидации, Genesis вернет 77 % активов клиентов на сумму 3 миллиарда долларов. Этот окончательный показатель возврата средств значительно выше первоначальных оценок, что дает некоторое облегчение кредиторам, которые долго ждали решения проблемы.
Криптовалютные требования Genesis на сумму более $10 млн торгуются на уровне 97-110% от стоимости
Торговая стоимость требований о банкротстве варьировалась в зависимости от типа и размера требований. Криптовалютные иски на сумму свыше 10 миллионов долларов торгуются на уровне 97-110 % от стоимости иска. В отличие от них, иски с низкой стоимостью, менее 1 млн долларов, торгуются на уровне 74-94 % от стоимости иска. Претензии средней стоимости в фиате или стейблкоинах (от 1 до 10 миллионов долларов) торгуются на уровне 89-91 % от стоимости претензий, а претензии низкой стоимости — на уровне 73-88 %.
Выплата в размере 3 миллиардов долларов исключает DCG, приоритет отдается необеспеченным кредиторам
DCG, материнская компания Genesis, не будет включена в список выплат. Это решение подчеркивает приоритет необеспеченных кредиторов при распределении ограниченных активов Genesis. DCG взяла на себя 1,1 миллиарда долларов долга Genesis после краха Three Arrows Capital посредством 10-летнего векселя. Однако это неликвидное обязательство не смогло покрыть значительные убытки. Genesis подала в суд на DCG из-за претензий по поводу пропущенных платежей по кредиту, что добавило еще один уровень сложности в финансовые взаимоотношения между компаниями. Первоначально DCG выступала за ограничение требований клиентов стоимостью криптовалют по состоянию на январь 2023 года. Они считали, что такой подход позволит полностью погасить задолженность перед клиентами и, возможно, позволит DCG вернуть часть стоимости. Однако этот аргумент не нашел поддержки в суде.
COMMENTS