USD/JPY достигла 34-летнего максимума 156,00 на фоне фискальной политики

Краткий обзор:

— Решение Банка Японии привело к тому, что пара USD/JPY достигла 34-летнего максимума. Прогноз роста экономики на 2024 финансовый год был пересмотрен до 0,8%.
— Апрельский рост на 1,8% не оправдал ожиданий, что повлияло на инфляционные прогнозы и политику.
— Несмотря на медленный рост ВВП в первом квартале, доллар привлекает инвесторов; USD/JPY сталкивается с сопротивлением в районе 160,00.

Финансовый ландшафт оказался неспокойным для японской иены. Валюта демонстрирует тенденцию к ослаблению по отношению к устойчивому доллару США. Такое развитие событий обусловлено важными решениями в области денежно-кредитной политики и экономическими данными из Японии и США. Таким образом, формируются краткосрочные и среднесрочные прогнозы по валютной паре USD/JPY.

Банк Японии сохраняет политику; снижает прогноз роста на 2024 год до 0,8%

Банк Японии (BoJ) недавно принял решение сохранить ультрамягкую монетарную политику, в результате чего пара USD/JPY взлетела выше отметки 156,00, достигнув 34-летнего максимума. Это решение подчеркивает осторожный подход Банка Японии в условиях продолжающихся экономических проблем. Кроме того, Банк Японии пересмотрел свой прогноз экономического роста на 2024 финансовый год в сторону понижения с 1,2 % до 0,8 % и скорректировал свои инфляционные ожидания, что отражает более сдержанные перспективы.

Давление на иену усугубилось тем, что отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) в Токио показал рост на 1,8% в годовом исчислении в апреле, что не соответствовало ожидаемым целям. Эти неутешительные данные по инфляции указывают на то, что ожидаемое инфляционное давление не материализуется в соответствии с прогнозами, что может повлиять на будущие политические решения. Более того, недавние высказывания министра финансов Шуничи Судзуки о том, что он внимательно следит за колебаниями валютного курса и готов к интервенциям, указывают на возможные действия правительства по стабилизации иены, что создает неопределенность на рынке.

Доллар США привлекает иену, несмотря на медленный рост ВВП в 1-м квартале на 1,6%

Параллельно с проблемами иены, доллар США продемонстрировал удивительную устойчивость. Темпы роста ВВП в первом квартале 2023 года составили слабые 1,6 %. Однако это самый медленный показатель с середины 2022 года — доллар продолжает привлекать инвесторов. Сейчас рынок ожидает выхода индекса цен PCE в США — важнейшего показателя инфляции, который, как ожидается, окажет существенное влияние на направления политики Федеральной резервной системы и, как следствие, на силу доллара.

Технический анализ показывает, что пара USD/JPY продолжила восходящую траекторию и теперь сталкивается с уровнями сопротивления перед 160.00. Ключевые уровни поддержки расположены на 155,35-155,30 до 154,00. Индекс относительной силы (RSI) указывает на перекупленность, что может привести к краткосрочной консолидации пары.

В краткосрочной перспективе перспективы USD/JPY остаются бычьими. Однако трейдерам рекомендуется проявлять осторожность из-за перекупленности, которая предполагает потенциальный откат. В среднесрочной перспективе внимание будет сосредоточено на том, как прогнозы Банка Японии по инфляции и экономические данные из США повлияют на динамику валюты.

Экономическая чувствительность иены повышается на фоне угрозы валютных интервенций

Инвесторы по-прежнему опасаются возможных интервенций со стороны Министерства финансов Японии на валютных рынках. Более того, это может привести к волатильным изменениям в паре USD/JPY. Кроме того, растущую обеспокоенность вызывает влияние высоких цен на нефть на японскую экономику, учитывая зависимость Японии от импорта энергоносителей.

По мере развития этих экономических событий взаимодействие между японской иеной и долларом США будет оставаться в центре внимания участников рынка, представляя собой сложную картину устойчивости мировой экономики и проблем монетарной политики.