Быстрый взгляд:
— Рынок кофе консолидируется на фоне регулирования, экологических проблем и неопределенности с поставками, отражая недавнее снижение цен.
— Правила ЕС, направленные на вырубку лесов, влияют на импорт кофе и побуждают к потенциальным обходам, сигнализируя об изменениях в устойчивости торговли.
— Засухи во Вьетнаме и Бразилии препятствуют производству, несмотря на рост Бразилии, что сказывается на мировом предложении кофе.
— Бычьи модели намекают на восстановление цен во время консолидации, в то время как законодательство, такое как закон FOREST, направлено на борьбу с воздействием кофе на окружающую среду.
Рынки кофейных зерен в настоящее время переживают фазу консолидации. Последние изменения цен отражают изменения в законодательстве, экологические проблемы и неопределенность с поставками. Более того, по состоянию на вторник наличный контракт на кофейные зерна торговался по цене $188, что на 7,70 % ниже пика, достигнутого в 2023 году.
Европейский союз ввел новые правила, направленные на сельскохозяйственные товары, включая кофе. Эти правила направлены на ограничение импорта из стран, способствующих увеличению вырубки лесов. Ожидается, что этот шаг окажет долгосрочное влияние на цены на зерно. Торговцы могут прибегнуть к обходу этих ограничений, перенаправив зерна через другие страны, что напоминает тактику, применяемую в энергетической отрасли. Последствия этих правил выходят далеко за рамки немедленной корректировки цен, сигнализируя о переходе к более устойчивым методам торговли.
Засухи в Бразилии и Вьетнаме ставят под угрозу урожайность
Вьетнам, один из крупнейших игроков на мировом рынке кофейных зерен, борется с заметной засухой. Погодные условия, характеризующиеся малым количеством осадков и высокими температурами, создают проблемы для производства кофе. Не лучше обстоят дела и в Бразилии, еще одной зерновой державе, где продолжительная засуха негативно сказывается на урожайности. Несмотря на эти проблемы, ожидается, что в этом году производство зерен в Бразилии вырастет на 5% и составит 58 миллионов мешков. Колумбия и Индонезия также сталкиваются с аналогичными проблемами, вызванными засухой.
Более внимательное изучение дневного графика показывает боковое движение с максимума за год $203,76 до $188. Консолидация цен происходит вокруг 50-дневной и 25-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на бычий вымпел и фигуру «чашка-рука». Эти технические формации указывают на потенциальный отскок цены, давая проблеск надежды инвесторам, следящим за будущей траекторией развития сырьевого товара.
Сильный экологический удар по кофе в торговле США
Кофе занимает третье место по объему импорта сельскохозяйственной продукции в США, что связано со значительным воздействием на окружающую среду. Законодательство, подобное Закону FOREST, вновь представленному в ноябре 2023 года, направлено на решение этой проблемы. Закон направлен на предотвращение поступления на рынки США товаров, являющихся результатом незаконной вырубки лесов, таких как пальмовое масло, соевые бобы, какао, крупный рогатый скот и каучук. Кроме того, в будущем под действие закона могут попасть и бобовые, что подчеркивает растущую озабоченность экологическим воздействием производства и торговли бобовыми.
Рынок кофе находится на переломном этапе: его будущее определяют нормы Европейского союза, риски засухи в ключевых регионах-производителях и экологические проблемы. Пока заинтересованные стороны пытаются адаптироваться к этим изменениям, прогноз цен на зерно остается предметом пристального внимания и спекуляций. Взаимодействие динамики предложения, изменений в законодательстве и экологических соображений, несомненно, будет продолжать влиять на цены на зерна, предлагая как проблемы, так и возможности в стремлении к устойчивой и прибыльной торговле кофе.
COMMENTS