Быстрый взгляд
· Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,33%, что свидетельствует об осторожном начале торговой недели.
· Опасения по поводу более высоких, чем ожидалось, оптовых цен и данных по ИПЦ влияют на настроения рынка.
· Позиция Федеральной резервной системы по процентным ставкам находится под пристальным вниманием на фоне опасений по поводу инфляции.
· Ожидаются ключевые корпоративные отчеты о прибыли от Home Depot, Walmart и Palo Alto Networks.
· Мировые рынки реагируют на экономические меры Китая и предстоящие публикации финансовых данных.
Когда финансовые рынки вновь открылись после дня рождения Джорджа Вашингтона, инвесторы столкнулись с ситуацией, полной неопределенности и осторожности. В начале вторника наблюдалось общее падение фьючерсов: Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,33 %, фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 0,41 %, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 121 пункт, или 0,32 %. Такое сдержанное начало отражает реакцию рынка на различные экономические показатели и ожидания корпоративных прибылей.
Показатели рынка на прошлой неделе указывали на изменение динамики основных индексов. Nasdaq Composite упал более чем на 1,3 %, S&P 500 — примерно на 0,4 %, а Dow — примерно на 0,1 %, завершив пятинедельную серию побед. Озабоченность в первую очередь вызвали оптовые цены, которые в декабре-январе выросли больше, чем ожидалось. Кроме того, индекс потребительских цен (CPI), составивший 3,1% в годовом исчислении, превысил прогнозы, что усилило опасения по поводу стратегии ФРС по управлению инфляцией, которая по-прежнему превышает целевой уровень ФРС в 2%.
Стратегия ФРС и корпоративные прибыли
В свете этих экономических факторов мы внимательно следим за предстоящими решениями Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Растут опасения, что сохраняющаяся инфляция может привести лишь к постепенному снижению процентных ставок в течение 2024 года, вопреки прежним ожиданиям более значительных сокращений.
Корпоративные доходы также играют решающую роль в формировании настроений на рынке на этой неделе. До открытия рынка во вторник ожидаются важные отчеты о прибылях от Home Depot и Walmart, а после закрытия рынка — отчет от Palo Alto Networks. Эти отчеты будут иметь решающее значение для оценки потребительских расходов и прибыльности компаний в текущей экономической ситуации.
Мировые рынки и экономическая стратегия Китая
На международной арене фондовые фьючерсы в США, Европе и Азии снизились, а индекс Nikkei 225 и глобальный фондовый индикатор отступили от рекордных отметок. Столкнувшись с экономическими проблемами, Китай предпринял значительные шаги, в том числе рекордное снижение основной ставки по пятилетним кредитам для поддержки сектора недвижимости. Кроме того, сообщалось, что государственные фонды активно поддерживают рынок после праздника Лунного Нового года, что подчеркивает глобальную взаимосвязь финансовых рынков и экономической политики.
Предстоящие катализаторы и обзор сырьевых товаров
В перспективе рынок ожидает несколько важных событий и релизов данных. Среди них выделяются отчет о прибылях Nvidia Corp. в среду и данные по инфляции в Еврозоне, выходящие в четверг. Кроме того, протокол январского заседания ФРС, который ожидается в среду, даст более глубокое понимание подхода ФРС к денежно-кредитной политике.
На сырьевом рынке цены на золото колеблются в районе 2 020 долларов за унцию, что отражает осторожность инвесторов на фоне волатильности рынка. Между тем, цены на сырую нефть West Texas Intermediate немного выросли, что свидетельствует о продолжающихся корректировках в энергетическом секторе.
COMMENTS