На первый взгляд
— Выручка за 3 квартал 2024 года достигла 824 млн долларов США, увеличившись на 13,81% по сравнению с предыдущим годом.
— Операционный доход и прибыль значительно сократились, уменьшившись примерно на 50 % по сравнению с предыдущим годом.
— Вклад Китая в общую выручку вырос до 25%, а выручка от связанных сторон в этом регионе составила 30%.
— Прогнозы по выручке на четвертый квартал находятся в диапазоне 850-900 миллионов долларов США. Это значительно выше прогноза Bloomberg в 778 миллионов долларов США.
— Доход от роялти достиг рекордного уровня в 470 миллионов долларов США благодаря внедрению технологии Armv9.
— Акции Arm Holdings PLC выросли на 40 % с момента IPO. Это потенциально повлияло на NAV Softbank, превысив 121 млрд долларов США.
Результаты Arm Holdings PLC за 3-й квартал 2024 года демонстрируют рост на фоне проблем. Выручка компании выросла на 13,81% по сравнению с предыдущим кварталом и достигла 824 млн долларов США. Данное произошло несмотря на значительное 50-процентное падение операционного дохода и прибыли. Этот контраст подчеркивает устойчивость источников дохода Arm, особенно Китая, на который теперь приходится 25 % от общего дохода. Данное заметно больше, чем в предыдущем квартале.
В перспективе Arm Holdings ожидает, что выручка за четвертый квартал составит 850-900 миллионов долларов США, превысив средний прогноз Bloomberg в 778 миллионов долларов США.
Такой позитивный прогноз свидетельствует о высоком спросе на технологии Arm. По прогнозам, в 2024 финансовом году выручка компании составит 3105-3205 миллионов долларов США. Это свидетельствует о стратегическом преимуществе компании в меняющемся технологическом ландшафте.
Источники дохода и расширение рынка
Распределение доходов проливает свет на ключевые области роста Arm. Доход от роялти достиг рекордных 470 миллионов долларов США, увеличившись на 11 % по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря растущему внедрению передовой технологии Armv9. Доходы от лицензий также выросли на 18 % по сравнению с прошлым годом и достигли 354 млн долларов США. Это свидетельствует о растущем влиянии Arm в важнейших технологических секторах.
Рыночные данные указывают на растущее присутствие Arm в облачных серверах и автомобильном секторе. Данное обусловлено увеличением использования чипов на базе Arm в передовых системах помощи водителю (ADAS). Однако это расширение было частично уравновешено спадом на рынке автомобильных микроконтроллеров, а доходы от роялти на рынке IoT/embedded остались на прежнем уровне. Объемы поставок микросхем несколько снизились на 3 % по сравнению с предыдущим годом и составили 7,7 млрд штук в 3-м квартале 2024 года. Это отражает сохраняющиеся проблемы на рынке.
Динамика акций и стратегическое направление
С момента IPO акции Arm Holdings PLC впечатляюще выросли на 40 %, значительно увеличив стоимость чистых активов Softbank, потенциально превышающую 121 млрд долларов США. Это достижение подчеркивает оценку Arm в 79 миллиардов долларов США и ее стратегическую ценность для Softbank, особенно в условиях, когда мир технологий все больше внимания уделяет искусственному интеллекту и технологиям машинного обучения.
Акцент Arm на ИИ и стратегические параллели с такими лидерами отрасли, как Nvidia, подчеркивают острую необходимость в последовательной стратегии в области ИИ. Такой подход не только соответствует более широким рыночным тенденциям, но и позволяет Arm использовать растущий спрос на ИИ в различных отраслях, обеспечивая ее положение на рынке и перспективы будущего роста
COMMENTS