Криптовалюты стали неотъемлемой частью современного мира. Неудивительно, что возникает множество вопросов, касающихся различных тем, связанных с криптовалютами. Например, «Что означает шортить криптовалюту?».
Шортинг криптовалюты, часто называемый «короткой продажей», — это торговая стратегия, которая позволяет инвесторам получать прибыль от падения цены криптовалюты.
Эта техника широко используется на различных финансовых рынках, включая акции, сырьевые товары и, в последнее время, криптовалютный рынок.
Короткие продажи подразумевают заимствование актива, например криптовалюты, его продажу по текущей рыночной цене и последующий выкуп по более низкой цене.
Разница между ценой продажи и ценой выкупа представляет собой прибыль (или убыток, если рынок движется против ожиданий трейдера). В этом подробном анализе мы рассмотрим концепцию шортинга на криптовалютном рынке, его механизмы, риски, вознаграждения и то, как он влияет на криптовалютную экосистему.
Понимание коротких продаж в криптовалюте
Надеемся, не нужно быть гуру в области технологий, чтобы понять, что такое «короткая продажа криптовалют».
По своей сути, короткие продажи — это спекулятивная стратегия. Она основана на вере в то, что цена криптовалюты упадет, что позволит короткому продавцу выкупить ее по более низкой цене. Процесс обычно включает в себя следующие шаги:
Заимствование криптовалюты: Трейдер берет единицы криптовалюты у онлайн-брокера.
Продажа заимствованной криптовалюты: Получив заем, трейдер продает криптовалюту по текущей рыночной цене.
Выкуп криптовалюты: Позднее трейдер выкупает такое же количество криптовалюты. Если цена упала, как и предполагал трейдер, затраты на обратный выкуп будут меньше, чем выручка от первоначальной продажи.
Возврат криптовалюты и получение прибыли: Трейдер возвращает заемную криптовалюту кредитору, а разницу оставляет себе в качестве прибыли (за вычетом любых выплаченных комиссий или процентов).
Механизмы и инструменты для коротких продаж
Шортинг на криптовалютном рынке может осуществляться с помощью различных механизмов и инструментов, в том числе:
Маржинальная торговля: Многие криптовалютные биржи предлагают маржинальную торговлю, которая позволяет трейдерам занимать средства для увеличения своей торговой позиции, что дает им возможность продавать короткие позиции.
Фьючерсные контракты: Фьючерсные контракты на криптовалюту — это соглашения о покупке или продаже определенной криптовалюты по заранее определенной цене на будущую дату. Трейдеры могут заключать короткие фьючерсные контракты, чтобы сделать ставку на снижение цены криптовалюты.
Опционные контракты: Опционы дают трейдерам право (но не обязательство) купить (опцион колл) или продать (опцион пут) криптовалюту по определенной цене до определенной даты. Важно, что покупка опционов «пут» может стать способом получения прибыли при падении цены.
Риски коротких продаж криптовалюты
Шортинг криптовалют сопряжен со значительными рисками, прежде всего потому, что криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью. К основным рискам относятся:
Неограниченные потери: В отличие от покупки криптовалюты, где максимальный убыток ограничен суммой инвестиций, короткая продажа теоретически имеет неограниченный потенциал потерь, поскольку нет ограничений на то, насколько высоко может подняться цена криптовалюты.
Маржинальные требования и ликвидация: Если рынок движется против позиции короткого продавца, он может столкнуться с требованиями о внесении маржи, требующими дополнительных средств для поддержания позиции. Невыполнение этих требований может привести к принудительной ликвидации позиции с убытком.
Высокая волатильность: Волатильность криптовалютного рынка может привести к быстрым и значительным изменениям цен, что делает короткие продажи особенно рискованными и потенциально может привести к быстрым потерям.
Вознаграждение и стратегические соображения
Несмотря на риски, короткие продажи могут быть выгодными и служат важнейшим инструментом оздоровления рынка:
Возможности получения прибыли: Трейдерам предоставляется возможность получать прибыль как от восходящих, так и от нисходящих движений рынка, а не только от последних.
Коррекция рынка: Короткие продажи могут способствовать коррекции рынка, сглаживая ценовые пузыри и переоценки, тем самым способствуя стабильности цен.
Хеджирование: Инвесторы, владеющие криптовалютами, могут использовать короткие продажи в качестве стратегии хеджирования, чтобы смягчить потенциальные потери в своих портфелях.
Влияние на криптовалютный рынок
Короткие продажи играют важную роль на криптовалютном рынке, поскольку:
Повышение ликвидности рынка: она предоставляет больше торговых возможностей и ликвидности, что благоприятно сказывается на общем состоянии рынка.
Обнаружение цены: Короткие продажи способствуют более точной оценке криптовалют, позволяя негативным настроениям отражаться в рыночных ценах.
Волатильность: Хотя короткие продажи способствуют коррекции рынка, они также могут усилить волатильность цен во время быстрого падения рынка.
Как сделать короткую продажу криптовалюты (Bitcoin)?
Шортить Bitcoin, или делать ставку на снижение его цены, можно с помощью различных стратегий на разных платформах и финансовых инструментах. Ниже мы подробно рассмотрим эти методы:
Маржинальная торговля
Маржинальная торговля — это простой способ шортить Bitcoin, позволяющий инвесторам занимать капитал у брокера для торговли. Такой подход позволяет использовать заемные средства, увеличивая как потенциальную прибыль, так и убытки. Такие биржи, как Kraken и Binance, отличаются тем, что предлагают услуги маржинальной торговли. Они позволяют пользователям торговать Bitcoin, занимая его, продавая по текущим ценам и намереваясь выкупить по более низким ценам.
Фьючерсный рынок
Фьючерсный рынок предлагает структурированный способ делать ставки против Bitcoin путем продажи фьючерсных контрактов.
Эти контракты предусматривают продажу Bitcoin на определенную дату и по определенной цене в будущем, что отражает медвежий прогноз, если человек решит продавать. Появление фьючерсов на Bitcoin несколько лет назад стало важной вехой: такие платформы, как Чикагская товарная биржа (CME), Kraken, BitMEX, eToro и TD Ameritrade, предлагают эти инструменты.
Кроме того, бессрочные фьючерсы, доступные на таких платформах, как BitMEX, предоставляют опцион без даты истечения срока действия. Данное позволяет открывать долгосрочные позиции без необходимости переворачивать контракты.
Торговля бинарными опционами
Бинарные опционы представляют собой еще одну возможность для шортинга Bitcoin, особенно с помощью опционов пут, которые позволяют трейдерам продавать Bitcoin по текущим ценам независимо от будущих падений. Этот метод, хотя и предлагает ограниченный потенциал потерь по сравнению с ценой, уплаченной за опционы, несет более высокие затраты и риски, обычно встречающиеся на таких платформах, как Deribit и OKEx.
Рынки предсказаний
Рынки прогнозирования в криптовалютной сфере функционируют так же, как и традиционные, позволяя делать ставки на конкретные результаты, такие как движение цены Bitcoin. Такие
платформы, как Augur, GnosisDAO и Polymarket, позволяют пользователям получать прибыль от точных прогнозов падения цены Bitcoin.
Шорт-селлинг активов Bitcoin
Прямые короткие продажи подразумевают продажу Bitcoin по желаемой цене и его обратный выкуп после падения. Эта стратегия сопряжена с комиссией за хранение и риском волатильности цен, при этом на некоторых биржах доступны опции кредитного плеча для усиления результатов, что также увеличивает потенциал значительных потерь.
Использование CFD на Bitcoin
Контракты на разницу (CFD) — это способ сделать ставку на движение цены Bitcoin, не владея этим активом. CFD позволяют проводить гибкие расчеты по сравнению с фьючерсами, а также открывают возможности для коротких позиций по Bitcoin в зависимости от его динамики по отношению к фиатным валютам или другим криптовалютам. Однако, как и фьючерсы, CFD предполагают ставки на движение цены с риском увеличения потерь из-за кредитного плеча.
Использование инверсных биржевых продуктов
Инверсные биржевые продукты предлагают способ получить прибыль от падения цены Bitcoin.
Эти продукты используют фьючерсы и другие производные инструменты для инверсии курса Bitcoin, предоставляя структурированный инвестиционный инструмент для ставок против его цены.
Каждая из этих стратегий предлагает различные подходы к шортингу Bitcoin, удовлетворяющие различным требованиям к риску, инвестиционным стратегиям и рыночным перспективам. Для инвесторов очень важно досконально понимать механизмы, риски и затраты, связанные с выбранным ими методом, чтобы эффективно ориентироваться на волатильном рынке Bitcoin.
Заключительные мысли
Подводя итог, можно сказать, что шортинг криптовалюты — это сложная торговая стратегия, которая позволяет инвесторам спекулировать на падении цены криптовалюты. Несмотря на то, что она предлагает потенциал для получения прибыли, особенно на таком волатильном рынке, как криптовалютный, она также несет в себе значительные риски, включая возможность неограниченных потерь.
Как и в случае с любой инвестиционной стратегией, трейдерам важно провести тщательное исследование, понять риски и учесть свою способность к риску, прежде чем приступать к коротким продажам.
Кроме того, влияние коротких продаж на криптовалютный рынок многогранно, они способствуют повышению ликвидности, обнаружению цен и волатильности. Это делает их важным элементом экосистемы криптовалютной торговли.
Торговля бинарными опционами, Торговля Bitcoin, Торговля сырьевыми товарами, Криптовалютный рынок, Рынок акций
COMMENTS